Huracanes viciosos en el sureste de los Estados Unidos. Inundaciones masivas en Ontario y Quebec. Incendios forestales en Los Ángeles.
Lo que estos eventos tienen en común, además del hecho de que el cambio climático los ha hecho más extremo, es que están golpeando a las compañías de seguros.
Las estimaciones preliminares sugieren que los incendios que devastaban Los Ángeles, ya los incendios forestales más costosos en la historia de California, podrían poner a las aseguradoras en el gancho para Entre $ 28 mil millones y $ 45 mil millones de EE. UU. ($ 40 mil millones a $ 65 mil millones de CDN).
Mientras tanto, la Oficina de Seguros de Canadá informó recientemente que como resultado de eventos como el incendio forestal de Jasper e inundaciones en el este de Canadá, 2024 Establecer un récord de pagos de seguros en Canadá: $ 8.55 mil millones.
Esto inevitablemente llevará a las aseguradoras a aumentar las tasas a medida que intenten gestionar el riesgo más amplio. Pero a medida que aumentan las primas y algunas regiones se vuelven no asegurables, podría tener un efecto en cascada que podría conducir a una crisis financieradice Gary Yohe, profesor de la Fundación Huffington Emérito de Economía y Medio Ambiente en la Universidad Wesleyana en Connecticut.
“Lo que está sucediendo ahora es que el realmente, muy oscuro [climate events] son simplemente catastróficos y todo en un solo lugar, que suceden al mismo tiempo “, dijo Yohe.
En términos de seguro, dijo, “crea un problema social, no solo un problema individual”.
A medida que el sur de California recibe una lluvia muy necesaria, un nuevo análisis sugiere que las condiciones que llevaron a los incendios forestales de enero eran un 35 por ciento más probables debido al cambio climático alimentado por humanos. Y cuanto más probable se vuelvan esos incendios, más costoso seguro obtendrá para todos.
Los incendios de Los Ángeles son una buena ilustración de esto. Las llamas que se extendieron por las áreas de Pacific Palisades y Altadena quemaron alrededor de 15,000 hectáreas, matando a 29 personas y destruyendo aproximadamente 16,000 hogares.
Como Yohe señala, muchas de las propiedades ya no valdrán tanto como el director de la hipoteca del propietario. Algunas personas se alejarán de su hipoteca y dejarán de pagar el banco.
Pero no termina ahí. Gran parte de esa deuda está empaquetada y vendida a inversores.
“Eso se extiende. Eso no solo sucede en los bancos locales de California”, dijo Yohe. “Son parte de las cadenas nacionales. Los grandes bancos hacen paquetes de derivados y los venden a bancos de todo el mundo”.
El impacto financiero de los incendios forestales de Los Ángeles parece contenido hasta ahora. Pero Yohe argumenta que un desastre climático similar podría conducir rápidamente a una situación que se parece a la crisis hipotecaria de alto riesgo 2007/2008, lo que condujo a una recesión global y la pérdida de millones de empleos y negocios.
Evidencia de incumplimientos de hipotecas relacionadas con el clima
No mucha gente ha entretenido esta idea, pero como economista, Yohe ha estado pensando en los mayores impactos del cambio climático por un tiempo.
En 1982, participó en un estudio preliminar de la Academia Nacional de Ciencias de los Estados Unidos sobre el calentamiento global y el potencial de convertirse en un vector económico significativo.
“Probablemente había cinco economistas en el mundo que sabían sobre el cambio climático en ese momento”, bromeó Yohe.
Avance rápido varias décadas. Un informe a principios de este mes del Instituto y la Facultad de Actuarios en el Reino Unido dijo que a menos que los líderes políticos tomen mayores medidas para reducir las emisiones de carbono, el PIB de la economía global podría ser cortada a la mitad Entre 2070 y 2090 debido a choques climáticos.

Dave Jones, director de la Iniciativa de Riesgo Climático en el Centro de Derecho, Energía y Medio Ambiente de la Escuela de Derecho de la UC Berkeley, cree que un colapso financiero derivado de las pérdidas de seguro es claramente posible.
“En los Estados Unidos, debe tener un seguro si tiene una hipoteca. Y si su precio de seguro está subiendo, como lo ha sido, eso hace que sea cada vez más difícil poder pagar una hipoteca”, dijo Jones, ex comisionado de seguros del estado de California.
“Estamos comenzando a ver alguna evidencia de que la gente está incumpliendo su hipoteca, no solo en California, sino en otras partes de los Estados Unidos, a medida que aumentan estos precios de los seguros”.
Un nuevo informe de First Street, una organización con sede en Estados Unidos que mide el riesgo climático, dice que el clima extremo podría eliminar $ 1.47 billones en el valor inmobiliario de los EE. UU. En los próximos 30 años.
Algunas áreas de los Estados Unidos y Canadá son tan vulnerables a los impactos climáticos que son cada vez más poco asegurables. En los últimos años, varias compañías de seguros importantes se han retirado de California, Florida y Luisianapor ejemplo, debido a su susceptibilidad a una variedad de riesgos ambientales.
Al norte de la frontera, Alrededor de 1,5 millones de viviendas en Canadá ahora no son elegibles para el seguro contra inundacionessegún Craig Stewart, vicepresidente del cambio climático y problemas federales para la Oficina de Seguros de Canadá.
‘Tormentas convectivas severas’
Como Stewart le dijo recientemente al programa de radio CBC Que demoniosLas inundaciones comprenden la mayor parte de los pagos de seguros en Canadá, representando alrededor de $ 3.7 mil millones en 2024.
Pero la pura imprevisibilidad del calentamiento global está conduciendo a ocurrencias extrañas.
El evento más caro en Canadá el año pasado fue una tormenta de granizo de 20 minutos cerca de Calgary Eso resultó en 70,000 reclamos.
“Obladeró autos, casas dañadas: llegó a alrededor de $ 2.8 mil millones para ese evento”, dijo Stewart.
Jones dijo que “el cambio climático está creando cosas completamente nuevas para matarnos, herirnos, dañar nuestras propiedades y hacer que el seguro no esté disponible”.
Él citó específicamente “tormentas convectivas severas”, que son básicamente ríos atmosféricos que se asoman sobre una región y arrojan grandes volúmenes de lluvia durante largos períodos de tiempo.
“Si hubiera preguntado a los profesionales de seguros hace 20 años qué es una tormenta convectiva severa, lo habrían mirado completamente”, dijo Jones. “A veces es granizo, a veces es una fuerte lluvia, a veces es viento”.
Él dice que las tormentas convectivas severas representaron más del 50 por ciento de las pérdidas aseguradas en los Estados Unidos el año pasado.
Yohe señala que hasta hace unos 15 años, las compañías de seguros en los Estados Unidos estaban reguladas para determinar sus primas basadas en datos actuariales de la historia reciente.
“Pero solo el cambio climático ordinario estaba comenzando a contar una historia de que los últimos 10 años son un predictor muy malo de los próximos 10 años en ciertas circunstancias, como la propiedad en la costa”, dijo.
Finalmente, los reguladores en varios estados, dirigidos por Connecticut, han permitido a las aseguradoras usar proyecciones de futuros posibles, como el aumento del nivel del mar, para establecer las primas.
Reaseguro, factores políticos
Otra razón por la cual los desastres localizados pueden tener un impacto económico más amplio es el reaseguro, que es lo que las compañías de seguros compran para minimizar su responsabilidad en caso de una catástrofe importante.

Las grandes compañías de reaseguros son las corporaciones multinacionales, y cuando tienen que pagar desastres en todo el mundo, terminan planteando las primas para las aseguradoras, y eso inevitablemente se reduce a los consumidores, dice Yohe.
Como resultado, Los propietarios canadienses pueden sentir los efectos de los incendios forestales de Los Ángeles.
Yohe dice que la política, particularmente en los Estados Unidos en este momento, podría exacerbar el problema de las pérdidas de seguro. A raíz de los incendios de Los Ángeles, el presidente Donald Trump criticó sin fundamento a California por la mala gestión del agua y amenazó con retener fondos para desastres a menos que el estado acordara algunos cambios de política no relacionados.
El entonces presidente Joe Biden no puso tales condiciones en la ayuda federal cuando el huracán Helene causó daños en septiembre pasado en septiembre en septiembre pasado en Carolina del Norte, que generalmente vota para un presidente republicano.
“Esta no es una declaración política: el seguro funciona cuando se extiende ampliamente. Cuanto más amplio, mejor”, dijo Yohe. “Poner limitaciones sobre la contribución del gobierno federal a la recuperación es un acto en la dirección equivocada. Poner [the recovery] Todo en manos de los estados es un acto en la dirección equivocada “.
Él ve fondos federales como una póliza de seguro en sí.
“Las personas que viven en Connecticut, no feliz pero no a regañadientes, saben que gran parte de su dinero de impuestos que va al gobierno federal irá a Carolina del Norte. Y eso es bueno”.