Christine Benz de Morningstar
Formas de compensación como r unidades de stock restringidas y las acciones de desempeño (mediante las cuales los ejecutivos reciben un lote de acciones de sus empresas después de alcanzar un objetivo de desempeño) tienen algunas ventajas clave en relación con las opciones sobre acciones de los empleados.
Son más sencillas que las opciones sobre acciones y los impuestos asociados son menos complejos y, a menudo, mejor alineados con las ganancias. Dicho esto, las opciones sobre acciones para empleados pueden ser una fuente clave de riqueza para algunos hogares. Eso significa que si las opciones son parte de su paquete de compensación, vale la pena familiarizarse con cómo funcionan en general, así como con cómo su empresa maneja las opciones sobre acciones específicamente.
Conceptos básicos de las opciones sobre acciones para empleados
Cuando los empleados reciben concesiones de opciones sobre acciones, tienen la oportunidad de ejercer las opciones en una fecha posterior a un precio predeterminado, llamado precio de ejercicio o precio de ejercicio.
Supongamos que Sharon recibió 100 acciones de su empleador en 2014, cuando se cotizaban a $2,35 por acción, con un precio de ejercicio de $10 por acción y una fecha de vencimiento del 31 de diciembre de 2023. Si las acciones se cotizaran a $20 por acción cuando Sharon quisiera ejercer sus opciones hacia finales de 2023, las opciones estarían “in the money”, lo que significa que el precio de ejercicio estaría por debajo del precio de las acciones en el momento del ejercicio. Su beneficio sería la diferencia entre su precio de ejercicio de 1.000 dólares (sus 100 opciones sobre acciones multiplicadas por el precio de ejercicio de 10 dólares) y 2.000 dólares, el valor de las acciones en el momento del ejercicio. Podría seguir manteniendo las acciones después del ejercicio con la esperanza de que subieran, o venderlas y embolsarse sus ganancias.
¿Impuestos? Eso depende
Hay dos tipos clave de opciones sobre acciones para empleados: opciones sobre acciones de incentivo y opciones sobre acciones no calificadas. Esa distinción tiene un gran impacto en el tratamiento fiscal, que a su vez puede afectar la estrategia que se emplee con las opciones.
Las opciones sobre acciones no calificadas (NSO) se gravan a la tasa impositiva sobre la renta ordinaria del inversionista en el momento del ejercicio.
Por el contrario, las ganancias de opciones sobre acciones de incentivo (ISO) no se gravan como ingresos ordinarios en el momento del ejercicio (a menos que el titular de la ISO venda las acciones al mismo tiempo). En cambio, existe un beneficio fiscal por mantener las acciones después del ejercicio para calificar para la tasa de ganancia de capital a largo plazo más baja sobre las ganancias de la venta.
Sin embargo, para hacerlo, el empleado debe cumplir dos criterios: 1) debe haber mantenido las opciones más de dos años después de la fecha de concesión y 2) debe mantener las acciones más de un año después del ejercicio.
Mitigar el riesgo específico de la empresa
Al igual que con las acciones restringidas, los empleados con importantes subvenciones de opciones corren el riesgo de que gran parte de sus recursos económicos dependa de sus empresas. cuidando diversificación aboga por vender las acciones tan pronto como sea práctico, sopesando esto con consideraciones fiscales y la valoración de la empresa (especialmente la infravaloración).
Una forma de mitigar el riesgo de ejercer opciones precisamente en el momento equivocado es ejercer una parte de una subvención a la vez. muy parecido promedio de costo en dólaresen una acción o fondo, realizar múltiples ejercicios de múltiples lotes de opciones puede ayudar a garantizar que un empleado ejerza en una variedad de precios. Hacer ejercicio durante un período de años en lugar de hacerlo todo de una vez también permitirá al empleado distribuir los costos fiscales relacionados con las opciones. Una vez más, resulta útil obtener asesoramiento de un asesor fiscal o financiero que conozca bien las opciones para determinar el mejor curso de acción.
Este artículo fue proporcionado a The Associated Press por Morningstar. Para obtener más contenido sobre finanzas personales, vaya ahttps://www.morningstar.com/personal-finance
Christine Benz es directora de finanzas personales y planificación de la jubilación de Morningstar.
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